Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10553/71664
Title: Contrastes del modelo CAPM en los fondos de inversión mobiliaria españoles
Authors: Jordán Sales, Lourdes 
García Boza, Juan 
UNESCO Clasification: 530401 Consumo, ahorro, inversión
Keywords: Inversiones inmobiliarias
Issue Date: 2002
Journal: Revista Española de Financiación y Contabilidad 
Abstract: El objetivo básico del presente trabajo de investigación es contrastar la aplicación a los Fondos da Inversión Mobiliaria del modelo de valoración de activos financiaros conocido como CAPM. Para ello elegimos las series históricas trimestrales de rentabilidad de aquellos fondos del mercado nacional en los que cierta proporción de sus inversiones se materializa en renta variable en el período 1990-1997. Utilizamos tres metodologías de contraste (serie temporal y corte transversal con medias y sin medias) propuestas en la literatura financiera. El análisis empírico realizado nos permite señalar que, el modelo CAPM no es adecuado para la explicación de las variaciones en las primas de rentabilidad de los Fondos de Inversión, por lo que consideramos que deban existir otras variables, distintas a la prima de riesgo del mercado, representado éste por el Ibax-35, u otros modelos, que ayudan a explicar adecuadamente las variaciones en las primas de riesgo de los Fondos de Inversión.
URI: http://hdl.handle.net/10553/71664
ISSN: 0210-2412
DOI: 10.1080/02102412.2002.10779468
Source: Revista española de financiación y contabilidad[ISSN 0210-2412] (114), p. 1041-1072
URL: http://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=291535
Appears in Collections:Artículos
Thumbnail
Adobe PDF (1,14 MB)
Show full item record

SCOPUSTM   
Citations

1
checked on May 2, 2021

Page view(s)

14
checked on May 2, 2021

Download(s)

7
checked on May 2, 2021

Google ScholarTM

Check

Altmetric


Share



Export metadata



Items in accedaCRIS are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.