Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10553/56027
Title: Valores críticos para contrastar la capacidad del Modelo GARCH (1,1) en la predicción de la volatilidad
Authors: Acosta González, Eduardo 
Pérez-Rodríguez, Jorge V. 
UNESCO Clasification: 530204 Estadística económica
Keywords: Modelo GARCH
Contraste predicción volatilidad
Valores críticos
Simulación
Issue Date: 2004
Journal: Estadística española 
Abstract: Este trabajo ha sido financiado por el Proyecto BEC2001-3777 del Ministerio de Ciencia y Tecnología. Los autores desean agradecer los comentarios realizados por T. Bollerslev y F. Fernández-Rodriguez cuyas sugerencias han contribuido a mejorar este trabajo. Todos los errores y omisiones son de la entera responsabilidad de los autores. Es habitual contrastar la capacidad de predicción de la volatilidad temporal de un modelo a través del "contraste del sesgo" (el cual utiliza una regresión auxiliar simple donde el cuadrado de los residuos del proceso se relaciona con la volatilidad estimada). La utilización de este contraste en los modelos GARCH produce dos problemas en la estimación de esta recta auxiliar: la sesgadez y la lenta convergencia. Este último implica que aún cuando se trabaje con tamaños muestrales considerados grandes, en los trabajos empíricos en donde se utilizan estos modelos, las estimaciones siguen siendo sesgadas. En este trabajo proponemos cómo obtener los valores críticos del contraste del sesgo para el caso del modelo GARCH(1,1) mediante procesos de simulación.
URI: http://hdl.handle.net/10553/56027
ISSN: 0014-1151
Source: Estadística española [ISSN 0014-1151], v. 46 (157), p. 431-460
URL: http://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=1050535
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