Assessing branch efficiency and managerial behaviour in a large Spanish commercial bank

Abstract

This paper describes a two-stage procedure used to evaluate determinants of operational efficiency and profit dimensions, as an indication of the performance of branch managers in a large Spanish commercial bank, before and after the bailout of the Spanish banking system in 2012. This procedure is based on both the non-parametric and robust non-parametric frontier methods and on partial frontier-based outlier detection (following Daraio and Simar) which enables us to detect potential outliers in the data, after which a classical non-parametric efficiency analysis is performed. In the first stage, efficiencies are obtained from annual data supplied by bank branches regarding the period 2011–2014. High scores were obtained in operational and profit efficiencies for DEA (pure technical and scale efficiencies), FDH and order-α estimators. In general, the following hierarchies of scores were obtained: DEA<FDH<order-α. In the second stage of our analysis, a censored econometric model approach was applied (following Simar and Wilson) to identify the drivers of efficiency. Finally, the implications of this study for policymakers are discussed.

Este documento describe un procedimiento de dos etapas para evaluar los determinantes de la eficiencia en las dimensiones operativa y de beneficios en un gran banco comercial español, como indicadores del nivel de desempeño de los gerentes de las sucursales antes y después del rescate del Sistema Bancario español en 2012. Este procedimiento se basa en métodos de frontera no-paramétricos y no-paramétricos robustos, y en el método basado en la detección de outliers en fronteras parciales siguiendo a Daraio y Simar, lo que nos permite detectar valores atípicos potenciales en los datos, y después realizar un análisis clásico de eficiencia no paramétrica. En la primera etapa, las eficiencias se obtienen a partir de los datos anuales de las sucursales bancarias en el periodo 2011-2014. Los resultados indican que las puntuaciones de eficiencia operativas y de ganancias son elevadas para DEA (eficiencia técnica pura y de escala), FDH y order-α; obteniéndose la jerarquía siguiente: DEA<FDH<order-α. En la segunda etapa de nuestro análisis, se aplicó un modelo econométrico censurado siguiendo el procedimiento de Simar y Wilson para identificar los factores explicativos de la ineficiencia. Finalmente, se discuten las implicaciones de este estudio.