Identificador persistente para citar o vincular este elemento: http://hdl.handle.net/10553/47046
Título: Mean reversion, non-linearity and regime in time series of Ibex 35
Otros títulos: Reversión a la media, no linealidad y cambios de régimen en la evolución temporal del IBEX35
Autores/as: Pérez Rodríguez, Jorge Vicente 
Torra, Salvador
Clasificación UNESCO: 530202 Modelos econométricos
Palabras clave: Análisis de series temporales
Ibex35
Fecha de publicación: 2003
Editor/a: 0210-2412
Publicación seriada: Revista Española de Financiación y Contabilidad 
Resumen: This paper studies the nonstationary and nonlinear dynamics of the stock returns on the Ibex35 Stock Exchange Market. We analyze the nonstationary and nonlinear path of time series using unit root tests, mean reversion test, long-term memory test, BDS standard and recursive test, and regime switching models for the volatility. These are analyzed and fitted during the period 30/12/1989 to 10/2/2000. The results of the nonstationary and nonlinearity tests imply that we may have a good chance to fit and forecast more accurately the daily stock returns by using nonlinear models.
URI: http://hdl.handle.net/10553/47046
ISSN: 0210-2412
Fuente: Revista Espanola de Financiacion y Contabilidad[ISSN 0210-2412],v. 32, p. 1177-1203
Colección:Artículos
Vista completa

Citas SCOPUSTM   

1
actualizado el 17-nov-2024

Visitas

26
actualizado el 15-oct-2022

Google ScholarTM

Verifica


Comparte



Exporta metadatos



Los elementos en ULPGC accedaCRIS están protegidos por derechos de autor con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.