La gestión del riesgo de mercado en las entidades de depósito

Abstract

El propósito de este artículo es suministrar al lector los primeros pasos para la comprensión de la metodología Value at Risk (Var). La necesidad de comprender esta metodología está justificada por el acuerdo de Basilea y la Directiva sobre los requerimientos de capital impuesta por la Unión Europea. Ambos proponen los métodos VaR para determinar el capital mínimo de los bancos comerciales en su operativa pero, ¿Qué es el riesgo exactamente?. El riesgo puede ser definido como la volatilidad de los resultados esperados.

The purpose of this paper is to provide the first steps to understand the methodology Value at Risk (VaR).The Basle agreement and the Capital Adequacy Directive imposed by European Union propose the VaR methods to determine minimum capital requeriments for commercial nbanks. What exactly is risk?.Risk can be defined as the volatility of unexpected outcomes. In particular terms, the financial risks relative to possible losses in financial markets. Movements in financial variables such as interest rates and exchange rates create risk. In contrast to industrial corporations, the primary function of financial institutions is to manage financial risks actively.This is the usefulness that VaR represents.