Información asimétrica en los mercados bursátiles: una guía breve de la literatura

Abstract

En es1e !!abajo se presenta una breve revisión de la Jileralura má􀀲 relevan1e en el estudio de las asimetrías infom1al'ivas enl're los agentes que 1oman decisiones en los mercados de valores. Concrelamente, se pone énfasis en la imponancia de los problemas de información asimétrica en la determinación del bid-ask spreatJ. siendo dis1into el efecto según el úpo de negociación adoptado. Tradicionalmen1e se han distinguido dos tipos de negociación: mercados dirigidos por precios y mercados dirigidos por órdenes. Ea esie estudio se resaltan las diferencias señaladas en la Literal'Ura enire ambos tipos de mercados, siendo limitados los trabajos que se centran en los mercados dirigidos por órdenes.