Identificador persistente para citar o vincular este elemento: http://hdl.handle.net/10553/117923
Campo DC Valoridioma
dc.contributor.authorPérez-Rodríguez, Jorge V.en_US
dc.contributor.authorSosvilla Rivero,Simón Javieren_US
dc.contributor.authorAndrada Félix, Juliánen_US
dc.contributor.authorGómez-Déniz, Emilioen_US
dc.date.accessioned2022-09-07T10:58:30Z-
dc.date.available2022-09-07T10:58:30Z-
dc.date.issued2022en_US
dc.identifier.issn1062-9408en_US
dc.identifier.otherScopus-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10553/117923-
dc.description.abstractIn this paper, we use several indicators of trade informativeness to search for informed traders on the final trading days of Banco Popular, the first and only bank resolution case to date in the euro area. In particular, we use the model proposed by Preve and Tse (2013) to estimate the adjusted daily probability of informed trading and the probability of symmetric order-flow shock using high-frequency transaction data. Our empirical results indicate that upon the anticipation of a possible liquidation of the bank, informed investors reacted to the bad news by placing more weight on it and that Banco Popular experienced large increases in both buy- and sell-orders during the last days of trading when the bank registered a significant depletion of its deposit base. Moreover, we find evidence supporting the presence of inside trading and illiquidity, especially after speculation in the media that the bank could face a liquidation. Our study has important implications for market participants and regulatory authorities.en_US
dc.languageengen_US
dc.relation.ispartofNorth American Journal of Economics and Financeen_US
dc.sourceNorth American Journal of Economics and Finance [ISSN 1062-9408], v. 63, 101791, (Noviembre 2022)en_US
dc.subject.otherAsymmetric Informationen_US
dc.subject.otherBank Failureen_US
dc.subject.otherHigh-Frequency Dataen_US
dc.subject.otherProbability Of Informed Tradingen_US
dc.subject.otherProbability Of Symmetric Order-Flow Shocksen_US
dc.titleSearching for informed traders in stock markets: The case of Banco Popularen_US
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/Articleen_US
dc.typeArticleen_US
dc.identifier.doi10.1016/j.najef.2022.101791en_US
dc.identifier.scopus85136498989-
dc.contributor.orcidNO DATA-
dc.contributor.orcidNO DATA-
dc.contributor.orcidNO DATA-
dc.contributor.orcidNO DATA-
dc.contributor.authorscopusid56216749800-
dc.contributor.authorscopusid6701863324-
dc.contributor.authorscopusid6505916889-
dc.contributor.authorscopusid15724912000-
dc.relation.volume63en_US
dc.investigacionCiencias Sociales y Jurídicasen_US
dc.type2Artículoen_US
dc.description.notasJEL classification: C13, C41, D53, D82, G12, G14en_US
dc.utils.revisionen_US
dc.date.coverdateNoviembre 2022en_US
dc.identifier.ulpgcen_US
dc.contributor.buulpgcBU-ECOen_US
dc.description.sjr0,809
dc.description.jcr3,6
dc.description.sjrqQ2
dc.description.jcrqQ2
dc.description.ssciSSCI
dc.description.miaricds11,0
item.fulltextSin texto completo-
item.grantfulltextnone-
crisitem.author.deptGIR Finanzas Cuantitativas y Computacionales-
crisitem.author.deptDepartamento de Métodos Cuantitativos en Economía y Gestión-
crisitem.author.deptGIR Finanzas Cuantitativas y Computacionales-
crisitem.author.deptDepartamento de Métodos Cuantitativos en Economía y Gestión-
crisitem.author.deptGIR TIDES- Técnicas estadísticas bayesianas y de decisión en la economía y empresa-
crisitem.author.deptIU de Turismo y Desarrollo Económico Sostenible-
crisitem.author.deptDepartamento de Métodos Cuantitativos en Economía y Gestión-
crisitem.author.orcid0000-0002-6738-9191-
crisitem.author.orcid0000-0001-8598-3234-
crisitem.author.orcid0000-0002-5072-7908-
crisitem.author.parentorgDepartamento de Métodos Cuantitativos en Economía y Gestión-
crisitem.author.parentorgDepartamento de Métodos Cuantitativos en Economía y Gestión-
crisitem.author.parentorgIU de Turismo y Desarrollo Económico Sostenible-
crisitem.author.fullNamePérez Rodríguez, Jorge Vicente-
crisitem.author.fullNameSosvilla Rivero,Simón Javier-
crisitem.author.fullNameAndrada Félix, Julián-
crisitem.author.fullNameGómez Déniz, Emilio-
Colección:Artículos
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actualizado el 15-jun-2024

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